Net Yatırım Tutarı Hesaplama

Bilgi kontrol tarihi: 12 Ekim 2026

Kendi hesap kayıtlarınızdan bir ön kontrol yapabilirsiniz; ara ödemeye esas resmî net yatırım tutarını ise mutabakat kapsamında MKK belirler. Aşağıdaki adımlar, alış ve satış hareketlerinizi düzenleyip hesap hatalarını bulmanıza yardımcı olur. Elde edeceğiniz nakit farkını, resmî ödeme tutarı olarak kullanmayın.

NET YATIRIM TUTARI HESAPLAMA Bu ayrım önemlidir: SPK'nın 30 Eylül tarihli kararında net yatırım tutarından söz edilir, ancak yatırımcının bütün işlem türlerine uygulayabileceği ayrıntılı bir hesaplama formülü verilmez. Bu nedenle internette görülen tek satırlık bir formülü her hesap için kesin sonuç saymak doğru olmaz.

Resmî açıklamalarda hangi bilgiler var?

SPK 2026/67 sayılı Bülten'in D/2 bölümünde, tasfiyedeki Tera, Pusula, Atlas ve Hedef fonlarında mutabakatı tamamlanan pay sahipleri için MKK'nın hesaplayacağı net yatırım tutarının dikkate alınacağı belirtilir. Ara ödemeye esas tutar açıklanırken ödeme tarihindeki net yatırım tutarına atıf yapılır.

1 Ekim 2026 duyurusu, sınırın her yatırımcı için her fon bazında ayrı ayrı uygulanacağını açıklar: net yatırım tutarı 1 milyon TL'nin altındaysa bu tutar, üzerindeyse veya eşitse en fazla 1 milyon TL. Ara ödeme nihai hak edişten mahsup edilecek ve bu aşamada pay iadesi yapılmayacaktır.

Bu metinler; işlem geçmişinin hangi başlangıç tarihinden alınacağını, vergi ve masrafların hesapta nasıl ele alınacağını, virmanların nasıl işleneceğini veya sıfır ve negatif sonuçların bütün hukuki etkilerini ayrıntılı olarak açıklamaz. Bu boşlukları varsayımla doldurarak “MKK hesabı” üretmemek gerekir.

Net yatırım tutarı ön kontrolü nasıl yapılır?

1. Önce fonu, para birimini ve dönemi belirleyin

Her fon için ayrı bir çalışma sayfası açın. Üstüne fon kodunu, tam unvanını, hesabın bulunduğu kurumları ve belgelerin kapsadığı dönemi yazın. Aynı fondaki işlemleriniz iki farklı bankadaysa iki kurumun kayıtlarını da toplayın; hangi satırın nereden geldiğini koruyun.

Kayıtlarınız yalnız son üç ayı kapsıyorsa bunu açıkça belirtin. Üç aylık toplamı bütün yatırım geçmişiniz gibi göstermeyin. Eldeki ilk belge tarihi, resmî hesabın başlangıç tarihi olduğu anlamına gelmez.

Farklı para birimlerindeki işlemleri, kur tarihi ve dönüşüm yöntemi belirlenmeden tek toplamda birleştirmeyin. Resmî hesapta uygulanacak dönem ve kur yöntemi açıklanmadıysa kurumdan bilgi isteyin.

2. Gerçekleşmiş işlemleri bekleyen talimatlardan ayırın

Ön kontrol için her satıra şu alanları koyun:

• İşlem tarihi ve belge numarası
• Fon kodu ve işlemin yapıldığı kurum
• İşlem türü: alış, satış, virman, düzeltme veya ödeme
• Alışa ilişkin nakit çıkışı ya da satıştan alınan nakit
• Vergi ve masraf gibi ayrı kalemler
• Gerçekleşme durumu ve kontrol notu

Bankaya para yatırmanızla o parayla fon almanız aynı işlem değildir. Sadece fonla eşleşen gerçekleşmiş hareketleri kullanın. Aynı alışın hem emir ekranını hem hesap ekstresini ayrı alış gibi toplamayın. Vergi veya masraf varsa brüt işlem tutarıyla hesaba geçen net tutarı ayrı sütunlarda saklayın; hangisinin resmî hesapta kullanılacağını kendiniz kesinleştirmeyin.

Nakit hareketi yaratmayan bir virmanı yeni para yatırımı gibi eklemeyin. Bekleyen veya iptal edilen satış talimatını da tahsil edilmiş satış bedeli olarak yazmayın. Bu ayırma, ön kontrol tablosunun düzenidir; talimatın hukuki durumunu veya resmî hesapta nasıl değerlendirileceğini belirlemez.

3. Basit nakit farkını adım adım bulun

Aşağıdaki örnek yalnızca aritmetik bir ön kontroldür. Gerçek bir yatırımcıya veya fona ait değildir. Tüm işlemlerin TL olduğu, gerçekleştiği ve örnekte ayrıca vergi ya da masraf bulunmadığı varsayılmıştır.

• 6 Nisan: 200.000 TL tutarında fon alışı
• 15 Haziran: 75.000 TL tutarında ek fon alışı
• 20 Temmuz: Fon satışından 60.000 TL tahsilat
• 10 Eylül: 45.000 TL tutarında ek fon alışı

Gerçekleşmiş alışlar toplamı: 200.000 + 75.000 + 45.000 = 320.000 TL.

Gerçekleşmiş satış tahsilatları toplamı: 60.000 TL.

Ön kontrol nakit farkı: 320.000 − 60.000 = 260.000 TL.

Bu örnekte 260.000 TL, seçilen kayıtların alış-satış nakit farkıdır. Resmî net yatırım tutarının veya ödenecek paranın 260.000 TL olduğu sonucunu vermez. Kullanılan dönem, eksik kayıt, virman ve başka düzeltmeler ayrıca değerlendirilmelidir.

Örneğe 14 Eylül'de verilmiş fakat sonuçlanmamış 30.000 TL'lik bir satış talimatı eklenirse, bu talimatı ayrı “bekleyen işlemler” bölümünde gösterin. Henüz tahsil edilmemiş satış tutarını gerçekleşmiş satış tahsilatı gibi düşüp sonucu 230.000 TL'ye indirmeyin. Talimatın durumunu ve resmî hesaba etkisini kuruma sorun.

Sıfır veya negatif sonuç ne anlatır?

Seçtiğiniz dönemde alışlar ve satış tahsilatları eşitse basit nakit farkı sıfır çıkar. Bu, o anda hiç fon payınız bulunmadığını göstermez. Pay adedini ayrı kayıttan kontrol etmeniz gerekir.

Örneğin toplam alış 180.000 TL, satış tahsilatı 200.000 TL ise aritmetik fark −20.000 TL'dir. Bu sonuç yalnızca o tablodaki tahsilatın alış tutarını aştığını söyler. Tek başına borç doğduğunu, geri ödeme yükümlülüğünüz bulunduğunu veya bütün haklarınızın sona erdiğini göstermez.

Negatif sonucu sessizce sıfıra çevirmek yerine olduğu gibi bırakın ve açıklamasını not edin. İlk alışlarınız tablo dışında kalmış olabilir; aynı hareketi iki kez eklemiş olabilirsiniz. Eksik kayıt ile gerçekten negatif çıkan aritmetik sonucu önce birbirinden ayırın.

1 milyon TL sınırı hesaplamaya nasıl uygulanır?

Sınırı uygulamadan önce eldeki sayının niteliğini kontrol edin. Az önceki 260.000 TL'lik ön kontrol sonucuna sınır uygulamak, onu resmî ara ödeme hesabına dönüştürmez.

Kapsamdaki bir fonda resmî olarak belirlenen net yatırım tutarının 350.000 TL olduğunu varsayarsak, duyurudaki tutar kuralı 350.000 TL üzerinden okunur. Resmî tutar 1.400.000 TL ise ara ödeme için belirtilen üst sınır 1.000.000 TL'dir. Bu iki örnek ödeme günü, işlemin tamamlandığı veya kalan farkın kesin olarak tahsil edileceği konusunda taahhüt değildir.

Aynı fonu iki bankada tutmayı iki ayrı fon gibi değerlendirmeyin. Duyurudaki ayrım yatırımcı ve fon bazındadır. Farklı fonların kayıtlarını ise ayrı tutun; fonların kapsamını ve hesapların birleştirilme biçimini ilgili kurumdan teyit edin.

Enflasyon ve ilk giren ilk çıkar hesabı yapılmalı mı?

12 Ekim 2026 kontrolünde TBMM 2/3939 sayılı kanun teklifi komisyondadır. Teklifteki bir yöntemi yürürlükteki genel ödeme formülü gibi uygulamayın. Güncel hukukî durum ve uygulama ayrıntıları kesinleşmeden, bir enflasyon veya ilk giren ilk çıkar hesabına “alacağınız para” etiketi vermek yanıltıcı olur.

Kurumun hesabıyla kendi tablonuz farklıysa

Farkı sadece son toplam üzerinden sormayın. Kurumdan hesap dönemini, kullanılan işlem listesini, varsa düzeltmeleri, vergi-masraf yaklaşımını ve esas alınan tutarın tarihini açıklamasını isteyin. Böylece farkın eksik satırdan mı, farklı dönemden mi, yoksa uygulanan yöntemden mi kaynaklandığını inceleyebilirsiniz.

Belgelerin hazırlanması için satış emri ve ödeme kayıtları rehberini, ekran değeriyle ödeme arasındaki ayrım için fon değeri ve ödeme yazısını okuyabilirsiniz.

Genel bilgilendirmedir; kişiye özel yatırım veya hukuk danışmanlığı değildir. Buradaki örnekler resmî hesaplama hizmeti veya ödeme garantisi sunmaz.